黃羽鶴(郭鐵城 飾)又一次撥通加代子的電話。通過黃羽鶴的情報，加代子襲擊了中共地下黨基地——清水塘藥鋪。在沉重的打擊下，翟書記要求郝一男務必前去八號公館救出周至柔(陸玲 飾)并且勸說周至卿。

得了便宜的黃羽鶴更是側擊周至卿前去八號公館擊殺周至柔。周至卿顯然義憤填膺。

加代子也以老同學的身份想軟化周至柔從而獲取更多的信息，周至柔毫不動搖，加代子卻將周至柔之女尤游騙來，與周至柔一同關押。此時的周至柔想到其夫尤龍(于震 飾)出征前夜的情景，不禁潸然淚下。

郝一男通過警察局的眼線找到了周至卿，在一番激烈的辯論后兩人動起手來，周至卿不敵，可她竟然耍起小姐脾氣哭了起來，郝一男無奈只得服軟，在告訴周至卿周至柔并非日諜的同時兩人也約定一同前往某處與韓英會合。

日軍方面，麻生調來了無線電專家吉野運用無線電遙控測試儀準備徹底粉碎國共兩黨的地下情報系統。

另一方面，韓英一路跟蹤黃羽鶴。發現黃羽鶴竟與加代子秘密的見面，同時也聽到黃羽鶴與加代子的秘密交易和日軍的黑龍計劃，在郝一男和周至卿趕到之前，韓英不幸被加代子和黃羽鶴發現。雙方經過一番激烈的打斗，黃羽鶴開槍打中韓英。臨死前韓英說出了“黑龍計劃”、“303部隊”和“延安”等黑龍計劃的關鍵詞。悲痛的周至卿也從郝一男那得知周至柔就是中共地下黨的王牌特務員——延河一號。