東漢和帝年間，定遠侯之子班勇被敦煌太守張郎誣陷入獄，一直協助班勇開拓西域的飛駝商隊首領刀爺(王雙寶 飾)得到密報，班勇入獄的真正原因是商隊曾想擁立班勇西域自立為王一事被泄露。

此時商隊的飛彪旗從中原返回西域，在哭泉突遇神秘教派咒奴的伏擊，一行人連馬匹、駱駝、兵器、貨品在沙漠中消失得無影無蹤，惟有旗主遲彪一人幸免，在半夢半醒間見到了咒奴的護法天琴娘子，天琴告訴他刀爺并非真正的英雄豪杰，而是背信棄義之人，曾殺害遲彪的父親獻給匈奴。

朝廷權臣謝司寇到獄中探望班勇，詢問傳說中擁有神奇法力的孔雀刀所在，班勇卻說自己并不知道刀的下落。醒來后的遲彪找到刀爺報仇，被刀爺制伏。刀爺懷疑出了內奸，下令十二旗主速至葡萄城集合，自己卻獨自離去，無人知其行蹤。刀爺易裝來到洛陽，欲找一厲害殺手，他找上了燕逍遙(吳奇隆 飾)。