土匪崔一刀一伙趁亂襲入江海鎮。自治團群龍無首，閆三指揮不靈，崔一刀搶掠幾家富戶揚長而去。

鄭三炮聞訊崔一刀在江海鎮得手，也躍躍欲試，要來攻打江海鎮，撈上一票。

田中得知小野在客輪所為，勃然大怒，以破壞圣戰“大東亞共榮”和險些暴露變節份子老五身份的罪名將小野抓起來并請裕田將軍懲辦。

裕田接到“枝枝花”的密電，覺得江海鎮不能落入國軍之手，尤其擔心新四軍會趁虛而入。忙打電話要小野到江海鎮公開道歉，請湯敬武復職。

胡峰玉也在勸說商會幾個老頭子，請回湯敬武主持自治團大計。

湯敬武站在診所門前接受小野的道歉，在商會和汪明貴等人的簇擁下，重掌自治團大印。圍觀的人群鼓起掌來，其中以鳳姐拍的掌聲最響。

老五又緊張起來，走路竟撞到樹上。鄭三炮一伙剛巧來到鎮子前，便在湯敬武指揮下的自治團面前被打得落花流水，碰壁而歸。

江海鎮一切又恢復到了從前的安定和繁榮局面，日本軍官再次悄悄到江海鎮消遣尋歡。

閆三情緒一落千丈，又頻頻地到鳳姐那里找安慰……

老五夜里忽然驚醒，原來他做了惡夢，夢到自己向湯敬武開黑槍，湯敬武轉身怒視著自己，接著許多人都沖他吐唾沫，罵他是漢奸、叛徒，唾沫變成汪洋洪流，將他淹沒，他在洪流中垂死掙扎，大喊救命，我冤……

一天，胡峰玉找湯敬武，探討日軍“滅門計劃”的問題。兩人最后得出結論，日軍要在江海鎮地區消滅共產黨武裝。但這個計劃出臺時，江海鎮及其附近并無共產黨的武裝出現?兩人的探討陷入迷茫。

這時，一個消息傳到江海鎮，國民黨副總裁汪精衛叛變，在南京成立偽政府了……