毛澤覃(吳迪 飾)帶領紅軍獨立師在閩贛地區的某地戰斗，卻因敵我武裝力量的巨大懸殊陷入國民黨軍隊的重重包圍，隊伍退守山中。毛澤覃下令全體撤退，他獨自一人在打完戰友們留下的所有彈藥后，壯烈犧牲。

中央紅軍抵達陜北吳起鎮，紅一方面軍長征結束。在陜北保安(現名志丹縣)，中華蘇維埃國家銀行的招牌再次掛起。

然而，毛澤東(王斑 飾)與毛澤民(孫遜 飾)卻在電臺里聽到了毛澤覃犧牲的消息，兄弟倆悲痛萬分。